Золото традиционно считается надежной инвестицией. У него нет срока годности, резко обесцениться оно не может, рисков дефолта нет и подавно. В отличие от денег, которые может легко напечатать любой ЦБ в мире, золото – не бесконечно.
Рассказываем, стоит ли инвестировать в золото и как это можно сделать.
Почему золото?
Во-первых, золота мало. За всю историю человечества в мире добыто примерно 200 тысяч тонн, и каждый год добывается еще по 3,5 тысячи тонн золота. Запасов осталось всего на 15 лет добычи.
Конечно, новые месторождения открываются, но перспективных участков все меньше. А чем меньше какого-либо актива, тем он дороже! И тем лучше для инвестора.
Во-вторых, так сложилось исторически. Золото редко встречается в природе и не подвержено коррозии, а потому уже много столетий именно с золотом ассоциируется богатство.
Почему золото – защитный актив?
В кризис инвесторы “прячутся” именно в золото, распродавая рисковые активы. Само собой, на краткосрочном горизонте золото не всегда растет в цене. Но все же в период кризиса может оказаться той самой спасительной соломинкой для инвестора, как это было в 2022 году.
Золото – классика в диверсифицированном портфеле инвестора. Когда стоимость ценных бумаг падает, золото поддерживает стоимость портфеля.
На длинной дистанции золото является инструментом, который защищает от инфляции.
По той же причине золото хранят и Центробанки по всему миру. Нельзя держать деньги целого государства, например, только в долларах. Хотя бы 15-20% должно быть в таких активах, как золото, на случай, если та же валюта обесценится.
Золото – ликвидный актив
Тут спрос стабилен всегда. Если речь касается биржевых инструментов, ориентированных на золото, инвестор всегда сможет продать свое золото другому инвестору по рыночной цене.
Как инвестировать в золото?
Покупка на спотовом рынке. Да, прямо в приложении брокера тоже можно купить золото. И в банк ходить не придется. Физически слиток получить не получится, но покупка драгоценного металла обязательно отразится в виде записи на счете, а само золото будет лежать в хранилище Национального клирингового центра, где с ним ничего не случится.
Из плюсов – в любую секунду (когда биржа открыта) вы сможете продать металл по рыночной цене.
Из минусов – конвертировать золото, купленное на бирже, в реальное золото в слитках не получится. Впрочем, это в 99% случаев не требуется. Но если уж очень нужна такая опция, то вместо покупки на спотовом рынке лучше открыть обезличенный металлический счет (ОМС, о нем – далее) в банке.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Купить паи инвестиционных фондов можно на бирже или у компании, которая их выпустила. Котировки ПИФов привязаны к активам в портфеле. И в нашем случае, как вы понимаете, актив – это золото. Поэтому паи полностью повторяют движения рыночной цены на металл.
Однако есть ПИФы, в которые входит не только золото, но и акции золотодобывающих компаний. И в этом случае котировки ПИФов не всегда будут следовать за динамикой цен на золото. Поэтому, прежде чем купить паи таких фондов, не забудьте узнать про их состав.
Золотые слитки. В таком виде золото продают практически все ведущие банки в России. Раньше, покупая слиток, нужно было платить НДС, а при продаже – НДФЛ. Но в 2022 году был принят федеральный закон, который отменил эти налоги для физических лиц при операциях со слитками. Пока что льготу на налог не продлили, поэтому с 2024 года скорее всего все-таки придется платить НДФЛ. То есть сейчас покупать золотые слитки - выгодно как никогда раньше.
Но это не значит, что этот способ лучше, чем та же покупка золота на бирже. Хранить золото дома – непростая задача. Во-первых, это просто опасно (даже если у вас есть сейф), а во-вторых, малейшая царапина на слитке, и он сильно потеряет в цене.
Впрочем, если ваша цель – не только инвестиции, но и получение эстетического удовольствия от созерцания металла, купить слиток в банке – не худшая идея.
Инвестиционные монеты. Возможно, вы удивитесь, но золотые монеты все еще чеканят. И нужны они инвесторам.
Сейчас в России есть только одна монета инвестиционного назначения, которую выпускает Банк России – Георгий Победоносец номиналом 50 рублей.
Эта монета официально введена в оборот. И расплатиться ей можно хоть в Пятерочке – по номиналу. Но нужно быть абсолютным безумцем, ведь фактически эта монета – четверть унции чистого золота.
С момента выпуска Геогрия Победоносца в 2006 году его реальная цена выросла в 6 раз. Купить эту монету сейчас можно в банках, и стоит она около 50 тысяч рублей!
Но помните: монетам присущи все минусы, которые имеют слитки.
ОМС – банковский счет в драгоценном металле. Не путать с обязательным медицинским страхованием!
Работает “золотой” ОМС так: инвестор открывает банковский счет в драгоценном металле и может торговать золотом, не забирая золотые слитки из банка.
Но при желании инвестор может все-таки прийти в банк и снять свое материальное золото со счета.
Кстати, золото можно купить прямо в приложении и веб-кабинете “Совкомбанк Инвестиции”.
